두 계좌에서 같은 지수 펀드를 사면, 분산된 것처럼 보여도 실은 크게 겹칩니다

결혼한 뒤 두 사람의 투자를 펼쳐 놓고 함께 보면 대개 한 가지를 알게 됩니다. 분산이라고 여겼던 것이 실은 같은 판돈을 두 번 건 것이라는 사실입니다.

중복해서 거는 것은 어떤 모습인가

전형적인 경우입니다.

따로 보면 계좌마다 다 그럴듯합니다. 합쳐서 보면 이 가정의 자산이 같은 대상에 크게 몰려 있고, 게다가 여러분의 소득 원천(기술 업종 급여)과 양의 상관관계를 보입니다. 시장이 하락할 때 투자 손실과 해고 위험이 동시에 닥칩니다.

두 계좌의 보유 종목을 적어 놓고 전체의 주식과 채권 비율, 지역 분포, 업종 집중도를 보십시오.

조정하는 방법은 대개 양쪽을 다 바꾸는 것이 아니라 두 계좌를 하나의 투자 조합으로 놓고 구성하는 것, 예를 들어 한쪽에는 주식을, 다른 쪽에는 채권을 두거나, 한쪽으로 다른 쪽에 부족한 지역 노출을 보완하는 식입니다.

이렇게 하면 세무에서도 이점이 하나 있습니다. 세무상 효율이 낮은 자산을 세제 혜택이 있는 계좌에 둘 수 있습니다.

결혼한 뒤에는 지출 구조가 바뀌므로(더 큰 집을 함께 빌리거나 차가 한 대 늘어날 수 있습니다) 예비 자금의 목표 금액을 다시 계산해야 합니다.

그리고 새로운 위험을 하나 고려해야 합니다. 두 사람이 같은 회사에 있거나 같은 업종에 있다면 실직의 위험이 서로 연동됩니다. 이런 경우에는 예비 자금을 일반적인 권고보다 두껍게 잡아야 합니다.

결혼한 뒤에는 다른 한 사람이 당신의 소득에 의존하기 시작합니다. 생명보험을 제대로 점검해야 하는 시점이 바로 이때입니다. 자신을 위해서가 아니라 남아있는 그 사람을 위해서입니다.

겸사겸사 모든 증권의 수익자도 바꾸십시오(체크리스트 제19항 참조).

분명히 해 둘 것이 있습니다. 은퇴 계좌는 원래 합칠 수 없습니다. 401k도 IRA도 개인 명의입니다. 여기에서 말하는 것은 「함께 보는 것」이지 「하나로 합치는 것」이 아닙니다.

그리고 개인 명의의 계좌는 나름의 의미가 있습니다. 특히 한쪽이 전업으로 집을 돌볼 때, 배우자 IRA가 그 몇 해를 공백으로 두지 않게 해 줍니다(체크리스트 제77항 참조).

표를 하나 만들어 두 사람의 모든 투자 계좌를 적어 넣으십시오. 계좌 종류, 보유 종목, 금액입니다. 그런 다음 전체의 백분율을 계산하십시오.

대부분은 이 일을 처음 해 보고 깜짝 놀랍니다, 우리 집 자산의 70%가 같은 곳에 있었구나 하고요.

이 표는 이후 해마다 한 번 갱신하면 되고, 자주 손댈 필요는 없습니다.

두 계좌를 하나의 투자 조합으로 놓고 보면 분산이 허상이었음을 알게 됩니다. 그리고 두 사람이 같은 업종에 있다면 비상 예비 자금을 더 두껍게 잡으십시오.